Motiva finaliza venda bilionária de aeroportos para operadora mexicana Asur

A Motiva anunciou nesta terça-feira (1º) a conclusão da venda de seu portfólio de 20 aeroportos para a empresa mexicana Asur (Grupo Aeroportuario del Sureste) por um valor que supera R$ 12,2 bilhões. Segundo a própria Motiva, R$ 5,187 bilhões correspondem à compra de 100% das ações da CPC Holding, veículo que consolidava as participações da Motiva nos aeroportos, enquanto R$ 7,024 bilhões referem-se às dívidas dos ativos incluídos na negociação.

De acordo com Miguel Setas, CEO da Motiva, essa operação é um passo estratégico para simplificar o portfólio da empresa e dar mais espaço para investimentos em rodovias e trilhos, áreas em que a companhia possui competências reconhecidas e liderança na América Latina, especialmente no mercado brasileiro, onde ainda vê um "pipeline rico em oportunidade". A Motiva destacou que o múltiplo EV/Ebitda (LTM) usado para precificar os aeroportos foi de 8,8 vezes, acima do múltiplo atual do grupo.

A transferência de controle foi autorizada anteriormente pela Agência Nacional de Aviação Civil (Anac) em junho, que deu anuência prévia para a operação. Além disso, foi preciso receber aprovações de órgãos de defesa da concorrência, de credores e poderes concedentes não apenas no Brasil, mas também no Equador, Costa Rica e Curaçao, países onde a Motiva tinha operações aeroportuárias, o que reforça o caráter regional do negócio.

Segundo informações divulgadas pela CNN Brasil, a transação se configura como uma das maiores já realizadas no segmento aeroportuário no país. Contudo, até o momento essa notícia não foi confirmada por outras fontes oficiais, e a Motiva não divulgou maiores detalhes além do comunicado já divulgado. A empresa informou que os recursos levantados com a operação serão destinados prioritariamente para a redução do endividamento da holding.

Além de trazer um redesenho da estratégia para a empresa, esta operação marca um ciclo de desinvestimentos em mobilidade da Motiva, que planeja manter o ritmo das decisões conforme as oportunidades do mercado. A conclusão desse negócio permitirá à Motiva focar investimentos mais robustos em infraestrutura terrestre, aproveitando sua expertise em rodovias e trilhos, setores que tem apresentado demanda crescente e relevância econômica e social no Brasil e na América Latina.